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2021年,新冠紅利仍然強(qiáng)烈影響著制藥企業(yè)。最明顯的是,制藥大廠輝瑞以前所未有的+95%的高增長(zhǎng)回歸全球首位,新冠疫苗在其中做出了杰出的貢獻(xiàn)。

與此同時(shí),新冠治療藥物明顯成為2022年排行榜爭(zhēng)奪的關(guān)鍵領(lǐng)域之一。

現(xiàn)實(shí)面前,誰逆勢(shì)上游？誰波瀾不驚？醫(yī)趨勢(shì)為您帶來最新2021年全球制藥企業(yè)排名!

▲2021年全球制藥企業(yè)營(yíng)收排名

說明：

1.匯率換算：1瑞郎=1.0806美元、1歐元=1.441美元；GSK在提供英鎊營(yíng)收的同時(shí)也提供了對(duì)應(yīng)的美元營(yíng)收數(shù)據(jù),1英鎊=1.3751美元。

2.根據(jù)各家財(cái)報(bào)結(jié)構(gòu),上表中Top6企業(yè)的營(yíng)收統(tǒng)計(jì)口徑為“Revenue”,賽諾菲、默沙東、阿斯利康的統(tǒng)計(jì)口徑為“Sales”,GSK的統(tǒng)計(jì)口徑為“Turnover”。

3.羅氏、強(qiáng)生、默沙東只計(jì)算制藥業(yè)務(wù)；GSK去除消費(fèi)者健康營(yíng)收。

4.強(qiáng)生、默沙東、GSK的研發(fā)費(fèi)用為集團(tuán)研發(fā)費(fèi)用,研發(fā)占比為集團(tuán)研發(fā)費(fèi)用在集團(tuán)總費(fèi)用中的占比。

5.研發(fā)占比各企業(yè)統(tǒng)計(jì)口徑不一,僅供參考。

輝瑞憑借新冠疫苗的營(yíng)收上升6位,直接成為2021年全球制藥榜首！同時(shí),如無制藥企業(yè)間的超大型并購,輝瑞將憑借新冠疫苗、新冠口服藥物的預(yù)期營(yíng)收直接預(yù)定了2022年?duì)I收Top1位置。

艾伯維憑借并購艾爾建得來的業(yè)務(wù)的爆發(fā),營(yíng)收+23%,上升1位,躋身第2。

強(qiáng)生制藥與羅氏制藥、羅氏制藥與諾華制藥相互之間的營(yíng)收差僅2億美元左右,排位賽戰(zhàn)況膠著。

強(qiáng)生制藥主要受腫瘤業(yè)務(wù)和新冠疫苗的驅(qū)動(dòng)躍至第3,營(yíng)收+14%至521億美元。

2020年榜單中占據(jù)榜首的羅氏制藥原“三駕馬車”炸彈管線受到仿制藥的沖擊,但新管線增長(zhǎng)喜人。全球營(yíng)收與排名第3位的強(qiáng)生制藥僅有2億美元的差距,下滑3位至第4。

諾華制藥整體營(yíng)收增長(zhǎng)率不敵Top3的強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng),位居第4。

BMS以+9%的增長(zhǎng)、463.85億美元的營(yíng)收守住第6位,并計(jì)劃在未來幾年將約500億美元的資產(chǎn)用于并購。

賽諾菲在不斷的并購與剝離中重塑,以5億美元的優(yōu)勢(shì)超越默沙東,上升至第7。

默沙東受剝離歐加?。▼D女健康、生物仿制藥和成熟品牌業(yè)務(wù)）的影響,整體排名下滑3位,排名第8。中國(guó)市場(chǎng)表現(xiàn)亮眼,同比+60%。

阿斯利康、GSK的“末位爭(zhēng)奪戰(zhàn)”最終以強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)的阿斯利康（+42%）勝出而告終。

武田制藥因?yàn)槠湄?cái)年特殊,2021年5月公布了2020財(cái)年業(yè)績(jī),全年?duì)I收31978億日元（約合289億美元）。按照這個(gè)量級(jí),只有武田制藥2021財(cái)年業(yè)績(jī)?cè)龇?7%時(shí),則將取代GSK躋身Top10。2022年5月見分曉。

1

輝瑞制藥(pfizer)

2021營(yíng)收（百萬美元）：81288

同比：+95%

研發(fā)（百萬美元）：13829（占總營(yíng)收17%）

2021年,抓住新冠風(fēng)口的輝瑞總營(yíng)收達(dá)到812.88億美元,同比+95%。因分拆而跌落到第7位的輝瑞,再次回到了Top1席位。

輝瑞將首次其業(yè)務(wù)劃分為兩大板塊：生物制藥、CentreOne。

生物制藥：營(yíng)收795.57億美元,占比98%,同比+95%。涵蓋常規(guī)的疫苗、腫瘤、內(nèi)科醫(yī)學(xué)、醫(yī)院、炎癥和免疫、罕見病六個(gè)大類。

疫苗營(yíng)收426.25億美元,占比52%,成為輝瑞強(qiáng)勢(shì)回歸的支柱力量。

新冠疫苗Comirnaty營(yíng)收達(dá)到367.81億美元,力壓艾伯維修美樂成為新一代“藥王”。占據(jù)輝瑞總營(yíng)收的45%。

肺炎疫苗prevnar家族雖然營(yíng)收達(dá)到52.72億美元,但仍然下滑了10%。

腫瘤營(yíng)收占比15%,同比+13%。

乳腺癌靶向藥Ibrance營(yíng)收達(dá)到54.37億美元,同比增長(zhǎng)僅1%,主要受到專利臨期的影響。

腎細(xì)胞癌藥物Inlyta、前列腺癌藥物Xtandi這兩款“超10億美元的重磅炸彈”分別呈+27%、+16%的增長(zhǎng)。

腫瘤生物仿制藥,Ruxience（仿羅氏美羅華）、Zirabev（仿羅氏安維?。┖蚑razimera（仿羅氏赫賽?。┓謩e貢獻(xiàn)了4.91億美元、4.44億美元、4.44億美元的營(yíng)收。

內(nèi)科醫(yī)學(xué)營(yíng)收93.29億美元,占比12%,同比+4%。

口服抗凝血?jiǎng)〦liquis營(yíng)收59.70億美元,是除了新冠疫苗以外輝瑞營(yíng)收最高的單品。增長(zhǎng)強(qiáng)勁,達(dá)+21%。

醫(yī)院業(yè)務(wù)營(yíng)收73.01億美元,占比9%,同比+8%。

受國(guó)際市場(chǎng)抗感染藥物組合推動(dòng),新型抗生素Zavicefta營(yíng)收4億美元,同比+95%。

炎癥和免疫營(yíng)收44.31億美元,占比6%,同比-3%,是輝瑞唯一下滑的業(yè)務(wù)。

主要是類風(fēng)濕性關(guān)節(jié)炎藥物Enbrel受仿制藥沖擊下滑12%所致。

罕見病營(yíng)收35.38億美元,占比4%,同比+20%。

治療罕見心臟病的Vyndaqel/Vyndamax表現(xiàn)優(yōu)異,營(yíng)收20.15億美元,同比+56%。

CentreOne：原歸屬于醫(yī)院治療領(lǐng)域的合同開發(fā)和制造組織業(yè)務(wù)（CDMO）獨(dú)立顯示營(yíng)收。該業(yè)務(wù)為Viatris（暉致）生產(chǎn)傳統(tǒng)Upjohn產(chǎn)品、為BioNTech生產(chǎn)新冠疫苗Comirnaty。營(yíng)收17.31億美元,占總營(yíng)收的2%,同比+87%。

輝瑞營(yíng)收增速最高的產(chǎn)品：

▲營(yíng)收超1億美元的條件下,營(yíng)收同比增速Top3（$,M）

特別說明：Ruxience（仿羅氏美羅華）、Zirabev（仿羅氏安維?。﹥煽町a(chǎn)品的增速也均超100%,因?yàn)閷儆诜轮扑?未在上表中列出。

輝瑞營(yíng)收增速最高的產(chǎn)品分屬于疫苗、醫(yī)院、罕見病。

不過在輝瑞預(yù)計(jì)其新冠疫苗Comirnaty2022年?duì)I收320億美元、新冠口服藥物paxlovid2022年?duì)I收220億美元的前提下,輝瑞營(yíng)收增長(zhǎng)支柱不言而喻。

與此同時(shí),輝瑞正大力布局mRNA技術(shù),并探索將這種技術(shù)用于更多傳染病、癌癥、罕見遺傳病、自身免疫疾病的預(yù)防/治療。

2

艾伯維(AbbVie)

2021制藥營(yíng)收（百萬美元）：56197

同比：+23%

研發(fā)（百萬美元）：7084（占總營(yíng)收13%）

艾伯維總營(yíng)收561.97億美元,同比+23%。所有細(xì)分領(lǐng)域均呈現(xiàn)增長(zhǎng),而2020年5月完成收購艾爾建成為其營(yíng)收增長(zhǎng)的強(qiáng)動(dòng)力,以原來艾爾建產(chǎn)品為主的醫(yī)美、神經(jīng)科學(xué)、眼部護(hù)理三大業(yè)務(wù)的營(yíng)收均呈現(xiàn)了超60%的高增長(zhǎng)。

免疫：營(yíng)收252.84億美元,同比+14.1%。占總營(yíng)收的比例高達(dá)45%,是艾伯維的核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

Humira營(yíng)收206.94億美元,同比+4.30%,藥王“修美樂”正式突破200億美元大關(guān)。

Skyrizi營(yíng)收29.39億美元,同比+84.9%；Rinvoq營(yíng)收16.51億美元,同比增長(zhǎng)超100%,這意味著在修美樂增長(zhǎng)放緩的情況下,艾伯維的免疫業(yè)務(wù)“后繼有藥”。

血液腫瘤：營(yíng)收72.28億美元,同比+8.7%。占比13%,是艾伯維的第二大業(yè)務(wù)。

Imbruvica營(yíng)收54.08億美元,對(duì)艾伯維營(yíng)收的貢獻(xiàn)度僅次于Humira,但增長(zhǎng)僅達(dá)到了+1.8%。

Venclexta以+36.1%的增長(zhǎng)成為艾伯維血液腫瘤領(lǐng)域的后繼力量。

神經(jīng)科學(xué)：營(yíng)收59.27億美元,同比+69.5%,是除了醫(yī)美業(yè)務(wù)之外,第二大高速增長(zhǎng)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。占比11%。

BotoxTherapeutic、Vraylar、Ubrelvy三款來自艾爾建并購的產(chǎn)品,分別貢獻(xiàn)了+76.7%、+81.7%、>100%的增長(zhǎng)。

Duodopa營(yíng)收同比+3.4%,拉低了神經(jīng)科學(xué)業(yè)務(wù)的整體增長(zhǎng)。

醫(yī)美：營(yíng)收72.28億美元,增長(zhǎng)超100%,占比9%,所有產(chǎn)品均來自艾爾建。

BotoxCosmetic、JuvedermCollection兩款產(chǎn)品的營(yíng)收增長(zhǎng)超100%。

眼部護(hù)理：營(yíng)收35.67億美元,同比+63.3%,占比6%,所有產(chǎn)品均來自艾爾建。

所有眼部護(hù)理產(chǎn)品中,Restasis營(yíng)收和增長(zhǎng)均為最高,營(yíng)收12.90億美元,同比+63.8%。

婦女健康：營(yíng)收7.96億美元,同比+18.3%,占比1%。

其他關(guān)鍵產(chǎn)品：營(yíng)收54.89%,同比+6.9%,占比10%。

治療腸易激綜合征和慢性特發(fā)性便秘的Linzess/Constella通過收購艾爾建得來,營(yíng)收10.38億美元,呈現(xiàn)+55.7%的高增長(zhǎng)。

泛基因丙肝新藥Mavyret、治療甲狀腺功能減退藥Synthroid營(yíng)收同比分別為-6.5%、-0.6%,是艾伯維所有產(chǎn)品中唯二呈下滑趨勢(shì)的藥物。

艾伯維增長(zhǎng)最高的產(chǎn)品：

▲營(yíng)收超1億美元的條件下,營(yíng)收同比增速Top3（$,M）

可以看到,免疫、醫(yī)美、神經(jīng)科學(xué)成為艾伯維未來營(yíng)收增長(zhǎng)的核心驅(qū)動(dòng)領(lǐng)域。

這同時(shí)也意味著,呈現(xiàn)+69.5%高增長(zhǎng)的神經(jīng)科學(xué),如能保持目前的增速,將在未來取代血液腫瘤（+8.7%）,成為艾伯維的第二大業(yè)務(wù)。

另一方面,艾伯維中國(guó)面臨的挑戰(zhàn)在于,在全球管線戰(zhàn)略和投資驅(qū)動(dòng)下,艾伯維中國(guó)架構(gòu)和業(yè)務(wù)增長(zhǎng)是否能同步全球同步。

3

強(qiáng)生制藥（Johnson&Johnson）

2021營(yíng)收（百萬美元）：52080

同比：+14%

*集團(tuán)研發(fā)（百萬美元）：14714（占集團(tuán)總營(yíng)收16%）

2021年,強(qiáng)生制藥營(yíng)收521億美元,同比+14.3%。

從細(xì)分領(lǐng)域來看,

免疫：營(yíng)收167.50億美元,占比32%,是強(qiáng)生制藥最大的細(xì)分領(lǐng)域,同比+11.3%。

銀屑病藥物STELARA貢獻(xiàn)了91.34億美元的營(yíng)收,是強(qiáng)生制藥營(yíng)收最高的單品。

銀屑病關(guān)節(jié)炎藥物TREMFYA貢獻(xiàn)了免疫領(lǐng)域增速最高增速,+57.9%。

抗炎藥REMICADE受仿制藥沖擊,-14.9%。

腫瘤：營(yíng)收145.48億美元,占比28%,強(qiáng)生制藥第二大業(yè)務(wù),同比+28%。

骨髓瘤藥物DARZALEX營(yíng)收60.23億美元,占比12%；

前列腺癌新藥ERLEADA是強(qiáng)生制藥增速最高的單品,同比+70%。

神經(jīng)科學(xué)：占比13%,同比+7.1%。

治療精神分裂的藥物INVEGASUSTENNA/XEpLION/INVEGATRINZA/TREVICTA是該板塊最核心的產(chǎn)品,營(yíng)收40.22億美元,占比8%,同比+10.1%。

傳染?。赫急?1%,同比+64%,是增長(zhǎng)最高的業(yè)務(wù)板塊。

新冠疫苗成為強(qiáng)生制藥非常重要的增長(zhǎng)點(diǎn),貢獻(xiàn)了23.85億美元的營(yíng)收,占比5%。

心血管/代謝/其他：占比9%,同比-8.6%,是唯一下滑業(yè)務(wù)板塊。

該板塊營(yíng)收最高的產(chǎn)品口服抗凝藥XARELTO,也是該板塊唯一呈正增長(zhǎng)的產(chǎn)品。

肺動(dòng)脈高壓：占比7%,同比+9.6%。

兩款肺動(dòng)脈高壓新藥UpTRAVI、OpSUMIT增長(zhǎng)均超10%,但其他產(chǎn)品營(yíng)收下滑。

強(qiáng)生制藥增長(zhǎng)最高的產(chǎn)品：

▲營(yíng)收超1億美元的條件下,營(yíng)收同比增速Top3（$,M）

傳染病、腫瘤、免疫是強(qiáng)生制藥未來的重要增長(zhǎng)點(diǎn),尤其是以新冠疫苗為代表的傳染病領(lǐng)域。

強(qiáng)生在2021年11月宣布計(jì)劃拆分重組現(xiàn)有的三大業(yè)務(wù)——制藥與醫(yī)療器械業(yè)務(wù)合并,消費(fèi)者保健業(yè)務(wù)獨(dú)立,分別成立兩家上市公司,計(jì)劃在18—24個(gè)月內(nèi)完成。

按照這樣的分拆規(guī)劃以及2021年?duì)I收數(shù)據(jù),由制藥和醫(yī)療器械業(yè)務(wù)組成的“新強(qiáng)生”是一個(gè)年?duì)I收高達(dá)791億美元的巨頭,且制藥業(yè)務(wù)占比66%,醫(yī)療器械業(yè)務(wù)占比34%。

4

羅氏制藥（Roche）

2021營(yíng)收（百萬美元）：51880

同比：+3%

研發(fā)（百萬美元）：14040（占總營(yíng)收27%）

羅氏制藥總營(yíng)收480.10億瑞郎（518.80億美元）,同比+3%。位列第4。

羅氏制藥的研發(fā)投入占比為Top10制藥企業(yè)中最高的,達(dá)27%。

羅氏制藥總營(yíng)收中：

產(chǎn)品銷售額450.41億瑞郎（486.71億美元）,占羅氏制藥總營(yíng)收94%,同比+1%；

特許權(quán)使用費(fèi)及其他營(yíng)業(yè)收入29.69億瑞郎（32.08億美元）,占羅氏制藥總營(yíng)收6%,同比+51%。

從產(chǎn)品細(xì)分領(lǐng)域看,

腫瘤：銷售額204.67億瑞郎,占比43%,是羅氏制藥第一大業(yè)務(wù)。同比-11%,也是羅氏制藥下滑最明顯的細(xì)分領(lǐng)域。

備受關(guān)注的pD-L1藥物Tecentriq的銷售額增長(zhǎng)了24%,達(dá)到33.15億瑞郎,主要由日本和美國(guó)的需求增加所驅(qū)動(dòng)。

原“三駕馬車”受到了仿制藥的強(qiáng)烈沖擊,Avastin（安維汀）、Herceptin（郝賽?。abThera/Rituxan（美羅華）營(yíng)收同比分別為-37%、-29%、-38%,這三種產(chǎn)品的全球銷售額下滑45億瑞郎。不過這3款重磅藥都貢獻(xiàn)了超25億瑞郎的營(yíng)收,也均位列羅氏制藥營(yíng)收Top10。

乳腺癌藥物phesgo在歐洲和美國(guó)市場(chǎng)增長(zhǎng)強(qiáng)勁,銷售額增長(zhǎng)超500%,達(dá)3億瑞郎。

免疫：銷售額83.73億瑞郎,占比17%,羅氏制藥第二大業(yè)務(wù)。同比+4%。

由于被納入COVID-19重癥肺炎患者治療指南,抗炎藥物Actemra/RoActemra銷售額+27%達(dá)35.62億瑞郎。

神經(jīng)科學(xué)：營(yíng)收62.75億瑞郎,占比13%,同比+29%。

多發(fā)性硬化癥藥物Ocrevus營(yíng)收+19%,達(dá)到50.55億瑞郎,是羅氏制藥營(yíng)收最高的單品,占總營(yíng)收的11%。

脊髓性肌萎縮癥新藥Evrysdi自推出以來,在美國(guó)、俄羅斯和德國(guó)市場(chǎng)的銷量都很高,>500%的增長(zhǎng)達(dá)6.02億瑞郎。

A型血友?。赫急?%,同比+41%。該分類中為唯一產(chǎn)品Hemlibra的營(yíng)收在美國(guó)和主要?dú)W盟市場(chǎng)持續(xù)強(qiáng)勁增長(zhǎng),達(dá)到30.22億瑞郎。

傳染?。赫急?%,同比+162%,是羅氏制藥營(yíng)收增速最高的部門。

針對(duì)新冠的抗雞尾酒療法Ronapreve的營(yíng)收16.30億瑞郎,主要來源于日本、德國(guó)、英國(guó)、印度和法國(guó)。

其他傳染病藥物均呈下滑趨勢(shì)。

眼科：占比3%,同比-4%。主要受到Lucentis在美國(guó)銷售額下降了4%的影響。

其他：占比7%,同比-4%。

總體而言,Hemlibra、Ocrevus、Tecentriq、Evrysdi、phesgo和Ronapreve在內(nèi)的新藥需求的增長(zhǎng)推動(dòng)了銷售增長(zhǎng),這些新藥共貢獻(xiàn)了49億瑞郎的新銷售額。新產(chǎn)品的增長(zhǎng)抵消了羅氏制藥原有“三家馬車”所遭受的仿制藥沖擊。

羅氏制藥增長(zhǎng)最高的產(chǎn)品：

▲銷售額超1億瑞郎的條件下,營(yíng)收同比增速Top3（CHF,M）

可以看到,羅氏制藥的新品增長(zhǎng)強(qiáng)勁,覆蓋傳染病、神經(jīng)科學(xué)、腫瘤三大領(lǐng)域。

而腫瘤領(lǐng)域,原“三駕馬車”將繼續(xù)受到仿制藥的沖擊,不過Tecentriq、Kadcyla、phesgo等新藥的快速放量撐起了羅氏制藥腫瘤的未來業(yè)績(jī)。

除此之外,羅氏制藥用于新冠的抗炎藥物Actemra/RoActemra、抗雞尾酒療法Ronapreve將成為強(qiáng)有力的增長(zhǎng)點(diǎn)。

5

諾華制藥(Novartis)

2021營(yíng)收（百萬美元）：51626

同比：+6%

研發(fā)（百萬美元）：9540（占總營(yíng)收18%）

2021年,諾華營(yíng)收516.26億美元,同比+6%。

中國(guó)市場(chǎng)營(yíng)收30.52億美元,同比+18%,占諾華全球總營(yíng)收的6%。

創(chuàng)新藥物部門營(yíng)收419.95億美元,同比+8%。占比81%。中國(guó)市場(chǎng)貢獻(xiàn)28億美元的營(yíng)收,占比7%。同比+18%,貢獻(xiàn)了高增長(zhǎng)。

創(chuàng)新藥物部門劃分為腫瘤、制藥兩大業(yè)務(wù)單元。

腫瘤：營(yíng)收154.76億美元,占比30%,同比+5%。

血液腫瘤營(yíng)收83.63億美元,占比16%,同比+7%。Adakveo增長(zhǎng)最高,+56%；其次是CAR-T產(chǎn)品Kymriah,+24%。

實(shí)體瘤營(yíng)收71.13億美元,占比14%,同比+3%。Tabrecta增長(zhǎng)最高,+157%；Tafinlar+Mekinist是實(shí)體瘤領(lǐng)域營(yíng)收最高的產(chǎn)品,營(yíng)收16.93億美元。

制藥：營(yíng)收265.19億美元,占比51%,同比+9%。

免疫、肝病&皮膚病細(xì)分領(lǐng)域占比最高,達(dá)11%。Cosentyx同比+18%,Ilaris同比+21%。

神經(jīng)科學(xué)占比10%,同比+17%。Gilenya貢獻(xiàn)了該領(lǐng)域的最高營(yíng)收,27.87億美元,但營(yíng)收呈下滑趨勢(shì)（-7%）；2020年獲批的Kesimpta快速放量,貢獻(xiàn)了3.72億美元的營(yíng)收。

眼科占比8%,同比-2%。Lucentis、Xiidra帶動(dòng)增長(zhǎng),但不敵其他產(chǎn)品的下滑趨勢(shì)。心血管、腎臟和代謝占比7%,同比+43%。主要由Entresto+42%的增長(zhǎng)所驅(qū)動(dòng)。

呼吸和過敏占比4%,同比+9%。Xolair貢獻(xiàn)了14.28億美元。

成熟藥品占比11%,同比-9%。

仿制藥部門Sandoz（山德士）營(yíng)收96.31億美元,與2020年持平。對(duì)于表現(xiàn)不佳的山德士,諾華表態(tài)將在2022年完成該業(yè)務(wù)的剝離。同時(shí),也有消息稱,私募機(jī)構(gòu)黑石集團(tuán)和凱雷集團(tuán)可能聯(lián)手以250億美元的價(jià)格收購諾華山德士。

諾華在2021年11月以207億美元的價(jià)格將持有的羅氏股票出售給對(duì)方。隨后,諾華公布計(jì)劃將在2023年底之前從投資者手中回購至多150億美元的股票。

諾華創(chuàng)新藥物部門增長(zhǎng)最高的產(chǎn)品：

▲營(yíng)收超1億美元的條件下,營(yíng)收同比增速Top3（$,M）

諾華神經(jīng)科學(xué)、血液腫瘤領(lǐng)域的產(chǎn)品營(yíng)收增長(zhǎng)強(qiáng)勁。

對(duì)于未來的業(yè)務(wù)布局,諾華會(huì)重點(diǎn)布局靶向蛋白降解、細(xì)胞療法、基因療法、放射療法和xRNA技術(shù)平臺(tái)。同時(shí),將努力保證創(chuàng)新藥物全球開發(fā)的步調(diào)一致。

6

百時(shí)美施貴寶（BristolMyersSquibb）

2021營(yíng)收（百萬美元）：46385

同比：+9%

研發(fā)（百萬美元）：11354（占總營(yíng)收24%）

2021年,BMS營(yíng)收463.85億美元,同比+9%。

BMS的財(cái)報(bào)直接公布了除【其他成熟品牌】外的各個(gè)產(chǎn)品的營(yíng)收,并未將產(chǎn)品按照領(lǐng)域分類。

按照產(chǎn)品的適應(yīng)癥,可以粗略將BMS的產(chǎn)品劃分為實(shí)體瘤、心血管、免疫、血液學(xué)、其他成熟品牌五大板塊,由于一些產(chǎn)品有多個(gè)適應(yīng)癥,該分類僅供參考。

實(shí)體瘤：BMS營(yíng)收最高的業(yè)務(wù)板塊。Opdivo、pomalyst/Imnovid、Sprycel、Yervoy、Abraxane5款產(chǎn)品貢獻(xiàn)161.79億美元營(yíng)收,占比35%。

主要產(chǎn)品pD-1Opdivo營(yíng)收75.23億美元,同比+16%,這款2020年?duì)I收一度下滑的重磅產(chǎn)品,在2021年重回增長(zhǎng)勢(shì)頭；用于與Opdivo聯(lián)用的Yervoy增速達(dá)到+20%。

Sprycel、Abraxane的營(yíng)收下滑。

心血管：Eliquis貢獻(xiàn)了107.62億美元的營(yíng)收,占比23%,同比+17%。

血液學(xué)：Revlimid、Reblozyl、Empliciti、Abecma、Inrebic5款產(chǎn)品貢獻(xiàn)了139.44億美元的營(yíng)收,占比30%。

Revlimid是BMS營(yíng)收最高的單品,128.21億美元,占比28%,同比+6%。

免疫：Orencia、Zeposia、Breyanzi、Onureg4款產(chǎn)品營(yíng)收36.00億美元,占比8%。

Orencia貢獻(xiàn)了7%的營(yíng)收；Zeposia貢獻(xiàn)了最高增長(zhǎng),+1017%。

其他成熟品牌：營(yíng)收19.00億美元,同比-14%。占比4%。

BMS增長(zhǎng)最高的產(chǎn)品：

▲營(yíng)收超1億美元的條件下,營(yíng)收同比增速Top3（$,M）

BMS營(yíng)收增速最快的新品聚焦在血液學(xué)、免疫學(xué)領(lǐng)域。

隨著BMS重磅產(chǎn)品Revlimid即將專利到期,預(yù)計(jì)包括Opdivo、Yervoy和Eliquis將在未來五年貢獻(xiàn)約100億左右美元的收入增長(zhǎng)。進(jìn)入2022年,BMS將憑借其強(qiáng)大的財(cái)務(wù)狀況,繼續(xù)投資內(nèi)部和外部創(chuàng)新,以進(jìn)一步增強(qiáng)和多樣化產(chǎn)品線。

BMS計(jì)劃利用2022年-2024年期間約500億美元的預(yù)期自由現(xiàn)金流來進(jìn)行更多并購。

7

賽諾菲(Sanofi)

2021營(yíng)收（百萬美元）：43202

同比：+7%

研發(fā)（百萬美元）：6512（占總營(yíng)收15%）

2021年,賽諾菲總營(yíng)收377.61億歐元（432億美元）,同比+7.1%。以微弱優(yōu)勢(shì)超越默沙東,占據(jù)第7位。

中國(guó)地區(qū)營(yíng)收27.20億歐元（31.12億美元）,占比7%,同比+7.9%,營(yíng)收增速僅次于美國(guó)地區(qū)（+10.3%）。增長(zhǎng)主要由特應(yīng)性皮炎藥物Dupixent、心血管藥物plavix以及疫苗驅(qū)動(dòng)。

從細(xì)分業(yè)務(wù)領(lǐng)域來看,

制藥：營(yíng)收269.70億歐元（309億美元）,同比+7.6%,占比71.4%。制藥業(yè)務(wù)又分為專業(yè)護(hù)理、普藥兩大板塊。

專業(yè)護(hù)理營(yíng)收127.52億歐元,同比+19.7%,是營(yíng)收增長(zhǎng)最高的細(xì)分領(lǐng)域,占總營(yíng)收的34%。

特應(yīng)性皮炎藥物Dupixent是賽諾菲目前最支柱性的藥物,貢獻(xiàn)了總營(yíng)收的14%（52.49億歐元）,增長(zhǎng)高達(dá)+52.7%,憑一己之力撐起了賽諾菲的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。

罕見病藥物營(yíng)收31.26億歐元,占比8%,同比+7%。該板塊所有的5款藥物均呈現(xiàn)增長(zhǎng)。

神經(jīng)&免疫藥物營(yíng)收23.24億歐元,占比6%。同比-0.3%,。三款神經(jīng)&免疫藥物中,Kevzara呈現(xiàn)了+23.7%的增長(zhǎng),但Aubagio、Lemtrada分別下滑-1.8%、-24.3%。

罕見血液病藥物營(yíng)收占比3%,同比-3%。其中,Cablib作為全球首個(gè)納米抗體藥物,營(yíng)收1.64億歐元,同比+47.8%；但Alprolix、Elocate兩款藥物分別下滑7.9%、8.5%。

腫瘤藥物營(yíng)收占比僅2%,但同比+16.9%。Sarclisa是增長(zhǎng)的主力軍,同比+318.6%；但Jevtana營(yíng)收同比-12.3%。

普藥營(yíng)收142.18億歐元（163億美元）,占比38%,同比-1.4%。普藥旗下的糖尿病藥物、心血管和成熟處方產(chǎn)品兩大板塊均呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)。

疫苗：營(yíng)收142.18億歐元（163億美元）,占比17%,同比+6.8%。所有細(xì)分領(lǐng)域均呈現(xiàn)增長(zhǎng),營(yíng)收主要由五聯(lián)疫苗（用于兒童,占總營(yíng)收6%）、流感疫苗（占比7%）所貢獻(xiàn)。

▲賽諾菲2021年大事件

2022年初,賽諾菲這家法國(guó)公司宣布將其LOGO煥新。

回顧2021年這一年,賽諾菲完成了多起并購,包括英國(guó)抗體研發(fā)公司Kymab、mRNA技術(shù)公司Tidal、mRNA技術(shù)公司TranslateBio、免疫藥物研發(fā)公司Kadmab、mRNA疫苗公司Origimm、細(xì)胞療法公司Amunix。

與此同時(shí),賽諾菲出售了其抗炎藥物產(chǎn)品組合、消費(fèi)者健康業(yè)務(wù)產(chǎn)品組合。

官方表示,賽諾菲經(jīng)過多次收購,如今已經(jīng)是一個(gè)統(tǒng)一的共同身份,把多樣的歷史融合到一個(gè)新的統(tǒng)一的身份中,這是更換LOGO的目的。

賽諾菲增長(zhǎng)最高的產(chǎn)品：

▲營(yíng)收超1億歐元的條件下,營(yíng)收同比增速Top3（,M）

可以看到,腫瘤藥、特性應(yīng)皮炎藥物是賽諾菲目前驅(qū)動(dòng)營(yíng)收增長(zhǎng)的主要領(lǐng)域。除此之外,從賽諾菲的并購來看,賽諾菲重點(diǎn)發(fā)力布局mRNA疫苗領(lǐng)域,這或能夠讓疫苗成為賽諾菲未來的新增長(zhǎng)點(diǎn)。

8

默沙東(MerckSharp&Dohme)

2021營(yíng)收（百萬美元）：42754

同比：+17%

*集團(tuán)研發(fā)（百萬美元）：12245（占總營(yíng)收29%）

默沙東制藥業(yè)務(wù)在2021年?duì)I收427.54億美元,同比+17%。主要由病毒學(xué)、疫苗、腫瘤三大板塊所驅(qū)動(dòng)。

2021年6月,默沙東將其婦女健康、生物仿制藥和成熟品牌業(yè)務(wù)的產(chǎn)品剝離到新的、獨(dú)立上市公司——?dú)W加?。∣rganon）。制藥業(yè)務(wù)+17%的增長(zhǎng)對(duì)標(biāo)的是剝離歐加隆后的營(yíng)收（366.10億美元）。受剝離影響,默沙東的整體排名相較于2020年下滑3位至8位。

中國(guó)市場(chǎng)上,制藥業(yè)務(wù)營(yíng)收42.62億美元,占據(jù)總營(yíng)收的10%,同比+60%,是默沙東增長(zhǎng)最高的區(qū)域。從區(qū)域營(yíng)收占比上看,美國(guó)市場(chǎng)營(yíng)收占比最高,達(dá)48%。其次是歐洲（23%）,中國(guó)市場(chǎng)排第三。

從細(xì)分領(lǐng)域來看,

腫瘤：仍是默沙東的優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域。營(yíng)收188.79億美元,同比+20.4%,在總營(yíng)收中的占比高達(dá)44%。

pD-1藥物Keytruda是其中翹楚,營(yíng)收171.86億美元,在總營(yíng)收中占比40%。預(yù)計(jì)2022年該產(chǎn)品的營(yíng)收將突破200億美元大關(guān)。

疫苗：營(yíng)收96.85億美元,同比+23.1%,占比23%。默沙東第二大業(yè)務(wù)。

HpV疫苗Gardasil/Gardasil9是征戰(zhàn)改的主力來源,營(yíng)收占比13%,同比+44%。

由于美國(guó)需求量下滑,肺炎球菌疫苗pneumovax23營(yíng)收下滑,-18%。

醫(yī)院急救：占比7%,同比+8.5%。麻醉新藥Bridion是該板塊營(yíng)收最高（15.32億美元）的產(chǎn)品,抗病毒藥物prevymis則為增長(zhǎng)最高（+32%）的產(chǎn)品。

免疫：占比3%,同比-3.8%。

神經(jīng)科學(xué)：占比1%,同比-2.7%。

病毒學(xué)：占比4%,同比+100.8%,增速最高的業(yè)務(wù)板塊。主要由2021年11月獲得FDA緊急使用授權(quán)的口服新冠藥物Molnupiravir9.52億美元的營(yíng)收所驅(qū)動(dòng)；HIV藥物Isentress/IsentressHD營(yíng)收下滑10%。

心血管：占比雖然只有1%,但增長(zhǎng)達(dá)到+18.5%。

糖尿?。赫急?2%,但增長(zhǎng)低微,僅0.2%。

其他藥物：占比5%,略有下滑（-0.1%）。

默沙東增長(zhǎng)最高的產(chǎn)品：

▲營(yíng)收超1億美元的條件下,營(yíng)收同比增速Top3（$,M）

默沙東的口服新冠藥物在獲批后的2個(gè)月內(nèi),就取得了9.52億美元的營(yíng)收。雖然默沙東沒有抓到新冠疫苗的風(fēng)口,但在新冠藥物上,預(yù)計(jì)默沙東將迎來一個(gè)營(yíng)收快速增長(zhǎng)的時(shí)代。

病毒學(xué)之外,疫苗、腫瘤依然是默沙東未來的支柱產(chǎn)線。

9

阿斯利康（AstraZeneca）

2021營(yíng)收（百萬美元）：37417

同比：+41%

研發(fā)（百萬美元）：9736（占總營(yíng)收26%）

阿斯利康在2021年全年?duì)I收374.17億美元,同比+41%。力壓GSK,上升一名,排名第9。

中國(guó)市場(chǎng)的總營(yíng)收60億美元,同比+12%。阿斯利康在財(cái)報(bào)中表示,受到了相關(guān)產(chǎn)品定價(jià)壓力的影響。

從細(xì)分領(lǐng)域來看,

腫瘤：營(yíng)收130.48億美元,占比35%,同比+20%。阿斯利康第一大業(yè)務(wù)。

Tagrisso阿斯利康營(yíng)收最高的單品,達(dá)50.15億美元,占比13%,同比+13%。

Imfinzi、Lynparza均為營(yíng)收超20億美元的產(chǎn)品,占比均6%,同比分別為+18%、+32%。

白血病新藥Calquence營(yíng)收超10億美元,占比3%。

心血管、腎臟、代謝（CVRM）：營(yíng)收80.20億美元,占比21%,同比+13%。

心血管藥物Farxiga營(yíng)收30.00億美元,占比8%,同比+53%。

心血管藥物Brilinta營(yíng)收14.72億美元,占比4%,同比-8%。

呼吸&免疫（R&I）：營(yíng)收60.34億美元,占比16%,同比+13%。

哮喘藥物Symbicort營(yíng)收27.28億美元,與2020年持平。

哮喘藥物Fasenra營(yíng)收12.58億美元,同比+33%；

罕見?。籂I(yíng)收30.70億美元,占比8%,同比+8%。主要由收購Alexion得來的產(chǎn)品所驅(qū)動(dòng)。阿斯利康于2021年7月21日完成對(duì)Alexion的收購。

其他藥物：營(yíng)收23.67億美元,占比6%,同比-8%。

胃藥Nexium貢獻(xiàn)了4%的營(yíng)收,同比-11%。

COVID-19：營(yíng)收40.02億美元,占比11%。

新冠疫苗Vaxzevria營(yíng)收39.17億美元,占比10%。

在2021年12月獲得FDA緊急受用授權(quán)的長(zhǎng)效抗體雞尾酒療法Evusheld,在短短不到一個(gè)月時(shí)間內(nèi),為阿斯利康貢獻(xiàn)了8500萬美元的營(yíng)收。

2021年,阿斯利康的13種重磅藥物中,有5種藥物的營(yíng)收迎來新高：腫瘤藥物Tagrisso(50億美元以上)、心血管藥物Farxiga(30億美元以上)、腫瘤藥物L(fēng)ynparza(20億美元以上)、腫瘤藥物Calquence(10億美元以上)、哮喘藥物Fasenra(10億美元以上)。

阿斯利康增長(zhǎng)最高的產(chǎn)品：

▲營(yíng)收超1億美元的條件下,營(yíng)收同比增速Top3（$,M）

可以看到,阿斯利康的新藥爆發(fā)出巨大的潛力,疫苗、腫瘤、呼吸&免疫、心血管&腎臟&代謝領(lǐng)域均有營(yíng)收增長(zhǎng)超100%的產(chǎn)品。

除此之外,新冠口服藥物也必將成為重要的增長(zhǎng)點(diǎn)。

10

葛蘭素史克(GlaxoSmithKline)

2021營(yíng)收（百萬美元）：33700

同比：+2%

*集團(tuán)研發(fā)（百萬美元）：7258（占集團(tuán)總營(yíng)收15%）

2021年,GSK制藥和疫苗業(yè)務(wù)總營(yíng)收337億美元,同比+2%,主要受與新冠相關(guān)的藥物及疫苗的推動(dòng)。

*GSK集團(tuán)總營(yíng)收469.14億美元,與2020年持平。

從細(xì)分領(lǐng)域來看,

*以下占比均指的是在【制藥+疫苗】業(yè)務(wù)總營(yíng)收中的占比。

制藥業(yè)務(wù)：營(yíng)收243.79億美元,占比72%,同比+4%。制藥業(yè)務(wù)又分為新藥&特藥、成熟藥物兩大板塊。

新藥&特藥：營(yíng)收137.13億美元,占比41%,同比+20%。

呼吸：占比12%,同比+21%。Trelegy、Nucala營(yíng)收+49%、+15%,且均超10億美元。

HIV：GSK第一大細(xì)分領(lǐng)域。占比19%,同比-2%。新的艾滋病毒產(chǎn)品Juluca、Dovato、Rukobia和Cabenuva的營(yíng)收為19.07億美元,占艾滋病毒產(chǎn)品組合總額的29%(2020年為18%),后三個(gè)新品的增長(zhǎng)均超100%。Tivicay（-10%）、Triumeq（-18%）的營(yíng)收下滑。

免疫性炎癥：占比4%,同比+22%。主要由狼瘡性腎炎新藥Benlysta營(yíng)收+22%至16.53億美元貢獻(xiàn)。

腫瘤：占比2%,同比+31%。Zejula的腫瘤學(xué)營(yíng)收為5.43億英鎊,同比+17%；

新冠大流行：營(yíng)收13.17億美元,占比4%。營(yíng)收來自新冠治療藥物Xevudy。

成熟藥物：營(yíng)收106.67億美元,占比32%,同比-11%。主要是由于新冠疫情抑制了抗生素市場(chǎng),同時(shí)仿制藥競(jìng)爭(zhēng)加劇。GSK在第四季度初出售了頭孢菌素產(chǎn)品。

疫苗：營(yíng)收93.21億美元,占比28%,同比-3%。

疫苗佐劑營(yíng)收6.11億美元,占比2%。

除疫苗佐劑外,腦膜炎疫苗、流感疫苗、帶狀皰疹疫苗、以及成熟疫苗均呈下滑態(tài)勢(shì)。

GSK增長(zhǎng)最高的產(chǎn)品：

▲營(yíng)收超1億美元的條件下,營(yíng)收同比增速Top3（$,M）

GSK增長(zhǎng)最高的3個(gè)產(chǎn)品中,2款與新冠疫情相關(guān)。而HIV領(lǐng)域全球首個(gè)單片完整2藥方案Dovato的高增長(zhǎng)也代表了該產(chǎn)品的未來潛力。

GSK正在準(zhǔn)備分拆其消費(fèi)者保健業(yè)務(wù),并表示消費(fèi)者保健業(yè)務(wù)獨(dú)立出來的新公司有望在2022年中期單獨(dú)上市。聯(lián)合利華三次出價(jià)收購其消費(fèi)者保健業(yè)務(wù),均被拒絕,最后一次出價(jià)為680億美元。

GSK預(yù)計(jì),2022年制藥和疫苗業(yè)務(wù)的調(diào)整后收益將增長(zhǎng)12%-14%,營(yíng)收將增長(zhǎng)5%-7%。

落子無悔,企業(yè)戰(zhàn)略的制定和實(shí)施以及人才的抉擇本身就是向前。

從一個(gè)變局闖入另一個(gè)變局,從一個(gè)時(shí)空通關(guān)到另一個(gè)時(shí)空。2021年的全球制藥榜單落下帷幕。但這并非終局,而是一個(gè)新的開始。

歷史循環(huán)往復(fù)。挑戰(zhàn)者不斷涌現(xiàn),全球頂級(jí)未必中國(guó)頂級(jí),這個(gè)榜單,一年又一年,最大的期望是有一天全球公司有中國(guó)占比能成就全球最大市場(chǎng),亦或有中國(guó)公司正真成為全球頂級(jí)之列,步入榜單。加油！