01 確定兩條產(chǎn)品線將合并
4月6日，武田制藥中國向賽柏藍(lán)確認(rèn)，泮托拉唑鈉腸溶片、富馬酸伏諾拉生片將合并產(chǎn)品線。
武田中國表示，本次產(chǎn)品線不涉及過多的人員調(diào)整，調(diào)整的原因主要是為了更好的應(yīng)對市場環(huán)境，希望之后在這方面能有更緊密的合作。
富馬酸伏諾拉生片屬于消化性潰瘍口服制劑市場新藥，也是首個國內(nèi)上市的鉀離子競爭性酸阻滯劑（P-CAB），適應(yīng)癥為反流性食管炎，2019年底獲國家藥監(jiān)局批準(zhǔn)上市，次年5月正式在中國上市銷售，其在我國的化合物專利將于2026年到期，已經(jīng)入局的國內(nèi)企業(yè)有山東新時代、四川海匯等。
泮托拉唑鈉腸溶片是國家醫(yī)保乙類品種，主要適用于十二指腸潰瘍、胃潰瘍以及中、重度反流性食管炎的治療。
泮托拉唑鈉腸溶片為德國百克頓首先研制，我國與1998年仿制成功，并相繼批準(zhǔn)了泮托拉唑鈉原料藥、腸溶片、腸溶膠囊劑、注射劑等劑型上市。
第四批國采中，泮托拉唑鈉腸溶片（40mg）、注射用泮托拉唑鈉 （40mg）列入其中，2021年第四批國采落地執(zhí)行。
米內(nèi)網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2021上半年質(zhì)子泵抑制劑類藥品Top10中，注射用泮托拉唑鈉銷售額超過10億元，相關(guān)生產(chǎn)企業(yè)有武田、遼寧諾維諾制藥、湖南九典制藥、山東羅欣藥業(yè)集團(tuán)等，而注射用泮托拉唑鈉2019年銷售已經(jīng)超60億。
在整個消化系統(tǒng)用藥中，治療消化道潰瘍的藥品所占比例最高，目前接近60%的藥物被該領(lǐng)域占領(lǐng)，2019年全國單就抗消化性潰瘍藥市場總值達(dá)到了437億元，預(yù)計2026年可增長到1062億元，年復(fù)合增長率(CAGR)為13.4%。
消化是武田的傳統(tǒng)優(yōu)勢領(lǐng)域，其具有完整的研發(fā)管線，包括炎癥性腸病、乳糜瀉和其他腸腔疾病、胃腸動力障礙等核心疾病領(lǐng)域。
可以看出，此次調(diào)整是武田在其重磅消化領(lǐng)域的重新布局。
一位有過多家跨國藥企履職經(jīng)歷的高管對賽柏藍(lán)表示，合并產(chǎn)品線是最常見的壓縮成本的方式，一般同一個疾病大類的產(chǎn)品，只要面對的是同一批科室，需要推廣的是同一批醫(yī)生，都存在合并的空間。合并產(chǎn)品線之后，企業(yè)的推廣團(tuán)隊可能就會從推廣一個產(chǎn)品轉(zhuǎn)為推廣多個產(chǎn)品，以攤薄單個產(chǎn)品承擔(dān)的人員成本。
同時，藥企還會對合并團(tuán)隊的人員推廣能力重新進(jìn)行評估，并根據(jù)推廣人員不同的能力進(jìn)行新的推廣市場分配——推廣能力最強(qiáng)的醫(yī)藥代表一般會被放在最重點的以及最有潛力的市場。
反過來看，在產(chǎn)品全面價格下行前，處于專利期的產(chǎn)品由于價格空間充裕，利潤能夠支撐推廣團(tuán)隊成本，往往采取單獨建立推廣團(tuán)隊的方式，以謀求迅速的市場開拓，也不存在合并產(chǎn)品線的必要性。
有行業(yè)人士對賽柏藍(lán)指出，從大環(huán)境上來看，在中國越來越多的進(jìn)口藥物開始面臨專利懸崖，并且仿制藥未來可以通過集采快速占領(lǐng)市場；同時對于專利未到期的進(jìn)口藥也有眾多的Me too國產(chǎn)藥上市，這兩個因素疊加下進(jìn)口藥整體市場份額變小，市場變小產(chǎn)品線合并也就在所難免了。
02 多條產(chǎn)品線均調(diào)整
武田中國主要專注于消化、罕見病、血液制品、腫瘤四大領(lǐng)域。不僅僅在消化領(lǐng)域，近段時間來武田中國在其它領(lǐng)域的調(diào)整也較為頻繁。
3月，武田中國剛剛宣布任命閆薇擔(dān)任腫瘤事業(yè)負(fù)責(zé)人。抗腫瘤領(lǐng)域是武田全球戰(zhàn)略重點之一，在中國市場擁有多個創(chuàng)新腫瘤藥產(chǎn)品，如抑那通、恩萊瑞、安適利等。值得注意的是，武田在前列腺癌、乳腺癌等多個業(yè)務(wù)領(lǐng)域已經(jīng)進(jìn)行了持續(xù)的業(yè)務(wù)擴(kuò)張和滲透。
在罕見病領(lǐng)域，武田制藥2019年就已搶先進(jìn)入，斥資460億英鎊收購罕見病制藥巨頭夏爾，雖然背上了超300億美元的巨額債務(wù)，但也同時順利躋身全球十大生物制藥公司。
在武田制藥收購?fù)瓿傻耐瑫r還宣布了一項價值達(dá)100億美元的非核心資產(chǎn)剝離計劃，欲出售包含其舊總部在內(nèi)的21項非核心資產(chǎn)。武田制藥對賽柏藍(lán)表示，剝離非核心業(yè)務(wù)或資產(chǎn)是武田制藥為聚焦這些核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域優(yōu)化業(yè)務(wù)組合和業(yè)務(wù)運營的重要部分。
2021年一季度財報顯示，武田制藥營收達(dá)到74.4億美元，同比增長3.8%，其計劃在2030年營收達(dá)到470億美元。
對此，武田制藥增加研發(fā)投入并推動生產(chǎn)線轉(zhuǎn)型。
在武田制藥此前的在華計劃中，就已經(jīng)規(guī)劃“武聚未來”，預(yù)計到2025年，武田將在中國上市超過15款創(chuàng)新藥。
如今來看，武田已經(jīng)有多款產(chǎn)品新適應(yīng)癥在華獲批或上市，包括myPKFiT®、安吉優(yōu)®、達(dá)澤優(yōu)®、飛澤優(yōu)®、安適利®新適應(yīng)癥、維葡瑞®等。武田制藥稱，預(yù)計到2030年，武田中國將成為武田全球第二大市場。五年內(nèi)，武田在中國市場的年復(fù)合增長率有望超過20%。
國內(nèi)某藥企市場總監(jiān)董澤成認(rèn)為，外企的各條產(chǎn)品線費用預(yù)算都比國內(nèi)藥企寬松，成本支出高。隨著集采導(dǎo)致利潤空間收縮，藥企為了利潤的最大化，往往會把合并產(chǎn)品線作為第一步的動作。如果合并產(chǎn)品線之后整體的盈利情況仍不改善，后續(xù)裁減或出售產(chǎn)品線也是可能的。
針對不同市場（等級醫(yī)院內(nèi)市場、縣域市場，第三終端等），合并產(chǎn)品線的優(yōu)勢在于壓縮成本，而針對細(xì)分市場分產(chǎn)品推廣一般是在產(chǎn)品贏利能力強(qiáng)，需要把市場做大階段的常規(guī)動作。
很顯然，過于細(xì)化的推廣策略，可能存在多線作戰(zhàn)，增加管理成本的問題。
據(jù)賽柏藍(lán)不完全統(tǒng)計，除了武田，近段時間來諾華、輝瑞、賽諾菲、GSK等多個跨國藥企都進(jìn)行了架構(gòu)調(diào)整。
和君咨詢醫(yī)藥醫(yī)療事業(yè)部副主任史萬奎認(rèn)為，在國內(nèi)醫(yī)藥政策不斷變化的情況下，為了適應(yīng)外部環(huán)境和競爭的需要，藥企的戰(zhàn)略和運營策略都要做調(diào)整，架構(gòu)和人員的調(diào)整成為必選項。
跨國藥企為了適應(yīng)以“靈魂價格談判”“帶量集采”“醫(yī)療機(jī)構(gòu)支付模式”為代表的采購與支付模式變化，必須在成本方面作出調(diào)整，這也導(dǎo)致架構(gòu)、人員發(fā)生變化；而互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)等為代表的數(shù)字化醫(yī)療模式和競爭模式的崛起，注定了競爭優(yōu)勢將向數(shù)字化方向發(fā)展，跨國公司在未來如何定義自己的優(yōu)勢領(lǐng)地，是戰(zhàn)略和運營必須考慮的問題。
從阿斯利康等藥企目前的發(fā)展來看，跨國藥企的架構(gòu)調(diào)整，呈現(xiàn)出低成本、數(shù)字化、敏捷反應(yīng)、終端下沉的趨勢，這與以往高費用、大品牌、高舉高打已經(jīng)有所不同。
